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서론 수천 배의 수익을 올린 트레이더가 있다면, 당신은 그가 특별한 예지력이나 천재성을 타고났다고 생각하실지도 모릅니다. 하지만 실제로는 시장의 원칙을 철저히 지키고, 감정을 절제하며, 손실을 관리하는 습관에서 시작됩니다. 이러한 기본 원칙을 실제로 철저히 실천하여 작은 자금을 수백억 원으로 불린 인물이 있습니다. 바로 마이클 마커스(Michael Marcus)입니다. 마이클 마커스는 '마켓 위저드(Market Wizards)'라는 책에 소개되며 전설적인 트레이더로 알려졌습니다. 그는 초기 투자금 3만 달러를 수년 내 8천만 달러 이상으로 불리며, 트레이딩 역사에 길이 남을 성과를 보여줬습니다. 이 글에서는 그의 투자 철학과 실전 전략을 기반으로, 초보 투자자도 실천할 수 있는 트레이딩의 핵심 원칙을 알기 쉽게 정리해드리겠습니다. 본문 1.마이클 마커스는 누구인가? 마이클 마커스는 미국 펜실베이니아에서 태어나 존스홉킨스 대학에서 심리학을 전공했습니다. 이후 캘리포니아에 있는 트레이딩 회사에서 경력을 시작했으며, 존 헨리, 에드 세이코타와 함께 활동하며 영향력을 키웠습니다. 특히 에드 세이코타의 제자이자 협력자로 알려진 그는 심리학적 통찰과 시스템 트레이딩을 접목하여 단순하면서도 강력한 전략을 완성했습니다. 그의 경력은 단순히 높은 수익률보다도 일관된 철학과 자기 통제에서 큰 교훈을 줍니다. 2.초기 자금을 폭발적으로 불린 전략 마이클 마커스의 가장 놀라운 점은 초기 자금 3만 달러를 수천 배로 불렸다는 사실입니다. 그는 변동성이 큰 시장에서도 안정적으로 수익을 낼 수 있었는데, 그 비결은 손실을 작게, 수익을 크게 유지하는 방식이었습니다. 그는 매매를 할 때마다 손절선과 목표 수익률을 사전에 설정했으며, 손실을 빠르게 끊고 수익은 가능한 한 오래 가져가는 구조를 유지했습니다. 이를 통해 그는 낮은 승률에서도 손익비를 극적으로 높이는 데 성공했습니다. 3.손실 관리의 철학 마커스는 손실을 피하려 하지 않았습니다. 오히려 ...

서론 어떤 이는 투자에서 타고난 재능이 중요하다고 믿고, 또 다른 이는 철저한 훈련과 규칙이 더 중요하다고 생각합니다. 리처드 데니스는 이 두 주장에 정면으로 도전했던 인물입니다. 그는 단지 몇 주간의 훈련만으로 평범한 사람들을 훌륭한 트레이더로 키울 수 있다고 믿었고, 이를 직접 실험하여 '터틀 트레이더(Turtle Traders)'라는 전설을 만들어냈습니다. 리처드 데니스는 1970~80년대 선물 시장에서 엄청난 수익을 기록하며 유명세를 탄 트레이더입니다. 그는 비교적 단순하지만 강력한 원칙, 즉 '추세를 따르라'는 전략을 기반으로 시장의 흐름을 분석하고, 수익을 창출했습니다. 이 글에서는 리처드 데니스의 투자 철학, 터틀 트레이더 실험, 그리고 핵심 전략인 추세 매매 기법에 대해 깊이 있게 알아보겠습니다. 단기적인 예측에 의존하지 않고도 시장에서 생존하고 수익을 낼 수 있다는 사실을 터틀 트레이더들이 증명했듯이, 우리도 원칙을 기반으로 한 전략을 세운다면 시장의 파도 속에서도 흔들림 없는 투자가 가능하다는 것을 확인할 수 있습니다. 본문 1.리처드 데니스는 누구인가? 리처드 데니스는 시카고에서 태어나 젊은 시절부터 선물 시장에 뛰어든 인물입니다. 그는 단돈 수백 달러로 시작한 거래를 통해 수년 만에 수억 달러의 자산을 만든 '시장 마법사'로 불립니다. 하지만 그가 더 주목받은 이유는 놀라운 수익률보다도, '누구나 훈련을 받으면 성공적인 트레이더가 될 수 있다'는 실험을 진행했기 때문입니다. 그는 파트너인 윌리엄 에크하르트와 함께 1983년부터 1984년까지 일반인들을 대상으로 모집한 뒤, 간단한 원칙을 가르쳐 실제 자금을 운용하게 했습니다. 그들이 바로 '터틀 트레이더'입니다. 2.터틀 트레이더 실험의 의의 리처드 데니스는 트레이딩이 선천적 재능이 아닌 후천적 훈련과 시스템으로 충분히 배울 수 있다고 주장했습니다. 이에 따라 그는 다양한 배경의 사람들을 선발해 수...

서론 투자자라면 누구나 꿈꾸는 순간이 있습니다. 위기 속에서도 침착하게 판단하고, 거대한 시장의 흐름 속에서 명확한 방향을 잡아 수익을 실현하는 것. 이처럼 흔들림 없는 통찰력과 냉정한 결정력을 동시에 갖춘 인물 중 한 명이 바로 스탠리 드러켄밀러입니다. 그는 세계적인 거시 트레이더로, 조지 소로스와 함께 '블랙 웬즈데이' 당시 영국 파운드화에 대한 공매도를 이끌며 역사적인 수익을 올린 인물로 잘 알려져 있습니다. 단기적인 유행이나 감정에 휩쓸리지 않고, 경제의 본질적인 흐름을 꿰뚫는 눈을 가지고 있었죠. 스탠리 드러켄밀러는 단기 수익을 쫓기보다는, 금리 정책, 통화량, 경기 사이클 등 거시경제 변수들의 조합을 기반으로 시장을 바라보았습니다. 복잡한 전략 같지만, 그 핵심은 단순합니다. 경제 전체의 논리를 이해하고, 확신이 설 때 과감하게 베팅하는 것. 그리고 무엇보다 리스크를 관리하는 것입니다. 이번 글에서는 드러켄밀러의 투자 철학과 전략을 깊이 있게 풀어보며, 우리가 실전에서 참고할 수 있는 팁과 적용법을 함께 살펴보겠습니다. 특히 초보 투자자분들도 쉽게 이해할 수 있도록 구체적인 예시와 함께 설명드릴게요. 본문 1.스탠리 드러켄밀러는 누구인가 1953년 미국 펜실베이니아에서 태어난 드러켄밀러는 펜실베이니아 대학교를 졸업하고, 곧바로 월가에서 커리어를 시작합니다. 이후 1980년대에는 조지 소로스의 '퀀텀 펀드'에서 수석 투자 전략가로 활약하며 세계적인 명성을 얻게 됩니다. 그의 전략은 철저한 거시경제 분석을 바탕으로 큰 시장 움직임을 예측하고, 강한 확신이 있을 때 집중 투자하는 스타일입니다. "확신이 들 때는 강하게 베팅하라"는 그의 철학은 오늘날에도 많은 투자자들에게 영감을 주고 있습니다. 2.거시경제 중심의 투자 전략 드러켄밀러는 주식, 채권, 통화, 원자재 등 다양한 자산군에 투자하지만, 그 중심에는 언제나 '거시경제'라는 키워드가 있습니다. 그는 금리의 방향, 중...